尊敬的受益人：

華宸信托有限責任公司于2015年2月17日設立了“華宸·興和縣光宇熱力有限公司經(jīng)營收益權投資集合資金信托計劃”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2016年9月30日的信托事務向受益人報告如下，并為報告中所載資料的真實性、準確性和完整性負責。報告書中的內(nèi)容由本信托的受托人負責解釋。

一、信托計劃概要

1、信托計劃成立日：2015年2月17日

2、信托計劃規(guī)模：人民幣6,970萬元

3、信托計劃期限：

二、信托財產(chǎn)專戶開立情況

在信托計劃成立前，受托人為本信托開立了信托財產(chǎn)專戶，信托專戶的開戶銀行為中國銀行呼和浩特市如意四緯路支行，賬號為1524 3841 5209。

三、信托資金的運用

受托人與融資人興和縣光宇熱力有限公司簽訂了《經(jīng)營收益權轉讓及回購合同》，將信托資金受讓興和縣光宇熱力有限公司經(jīng)營收益權，光宇熱力公司將轉讓經(jīng)營收益權所得款項用于補充光宇熱力公司營運資金。受托人以興和縣光宇熱力有限公司支付的經(jīng)營收益權收益作為信托利益的來源，扣除信托財產(chǎn)管理費用以及受托人報酬后，向受益人分配信托利益；以融資人支付的經(jīng)營收益權回購款兌付信托本金。信托計劃資金的運用完全按照信托文件的要求正常進行。

興和縣光宇熱力有限公司是一家股份制民營企業(yè)，也是興和縣唯一一家負責城市集中供熱的企業(yè)，主要為興和縣城關鎮(zhèn)新城區(qū)所有機關、企事業(yè)單位、居民提供熱源，始建于2001年10月。

截止2016年6月30日，興和縣光宇熱力有限公司資產(chǎn)總計27,924.10萬元，負債總計15,018.02萬元；2011-2015年該公司主營業(yè)務收入分別為5854.59萬元、6896.00萬元、5017.58萬元、7034.60萬元和5,172.24萬元；2016年6月末實現(xiàn)營業(yè)收入3,702.83萬元。公司經(jīng)營穩(wěn)定，財務狀況良好。

四、信托計劃的管理

1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》為本信托計劃開立了專門的信托財產(chǎn)賬戶，建立了單獨的會計賬戶進行管理和核算。

2、受托人在信托計劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實、信用、謹慎、有效管理的義務，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務的需要設置了不同的部門和崗位，以實現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。

3、截止2016年9月30日，信托計劃資金無任何挪用情況發(fā)生，項目按照有關信托文件運行正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。

五、信托財產(chǎn)收益情況

截止2016年9月30日，本計劃信托資產(chǎn)總計37,475,020.41元，其中貨幣資金2,775,020.41元，買入返售金融資產(chǎn)34,700,000.00元；信托負債合計為0元；信托權益合計37,475,020.41元，其中實收信托34,700,000.00元，未分配利潤2,775,020.41元。受托人管理信托財產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計13,949,150.01元，全部為利息收入；應由信托財產(chǎn)承擔的費用為3,496,513.26元，其中：受托人報酬3,490,477.26元；律師費3,000.00元；資料印刷費2,701.00元；差旅費0元；印花稅0元；銀行結算費335.00元。已分配信托收益7,677,616.34元，未分配信托利潤2,775,020.41元。

六、信托計劃的風險控制措施

1、市場風險的控制

光宇熱力面臨的市場風險主要是由于房地產(chǎn)市場發(fā)展不景氣，導致城區(qū)新增供熱面積不足，影響企業(yè)經(jīng)營。

雖然房地產(chǎn)市場處于下行趨勢，但是興和縣新城區(qū)為新開發(fā)城區(qū)，基礎設施齊全交通便利，是當?shù)馗纳菩宰》康氖走x地，基本能夠保持每年新增最低50萬平方米的供暖面積。此外，光宇熱力是興和縣城區(qū)唯一提供集中供熱服務的企業(yè)，屬于公用基礎設施企業(yè)，該公司的經(jīng)營與發(fā)展一直受到政府的關注和大力支持，受市場風險影響程度較小。

2、財務風險的控制

如果融資人在信托計劃到期前，不能順利回收供暖收入，則融資人還款資金來源就會受到影響，因此會產(chǎn)生財務風險。

公司近三年營業(yè)收入不斷提高，客戶穩(wěn)定，市場發(fā)展前景良好。經(jīng)過調查和謹慎分析，在信托資金到位后，光宇熱力在2015-2017年可實現(xiàn)收入將達到8,769.6萬元、10,272.96萬元和12,778.56萬元?？鄢黜棾杀臼杖牒蛢斶€其他金融機構借款后，未來三年公司可支配資金達到4,285.32萬元。加上政府補貼收入及配套費收入，截止2017年年底，該公司可支配資金將達到9,240.32萬元，企業(yè)各項收入可覆蓋經(jīng)營收益權投資收益,并且有能力回購6,970萬元經(jīng)營收益權。

3、信用風險的控制

本項目的信用風險主要體現(xiàn)在信托計劃到期，融資人光宇熱力因主客觀原因未能履約按期回購其經(jīng)營收益權，支付經(jīng)營收益權收益。

從還款資金來源上看，光宇熱力有足夠的資金到期受讓我公司持有的經(jīng)營收益權，公司總體財務狀況良好，經(jīng)營性現(xiàn)金流量較為充沛。與此同時內(nèi)蒙古日信擔保投資（集團）有限公司提供連帶責任保證擔保，信用風險較小。

七、信托經(jīng)理情況

受托人指定下列人員為本信托計劃的信托經(jīng)理：王宏宇、陳睿。

 

華宸信托有限責任公司
2016-11-7