尊敬的受益人：

華宸信托有限責(zé)任公司于2015年9月17日設(shè)立了“華宸·烏審旗水務(wù)經(jīng)營(yíng)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2018年9月30日的信托事務(wù)向受益人報(bào)告如下，并為報(bào)告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報(bào)告書(shū)中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。

一、信托計(jì)劃概要

1、信托計(jì)劃成立日：2015年9月17日

2、信托計(jì)劃規(guī)模：人民幣8,000萬(wàn)元

3、信托計(jì)劃期限：

二、信托財(cái)產(chǎn)專戶開(kāi)立情況

在信托計(jì)劃成立前，受托人為本信托開(kāi)立了信托財(cái)產(chǎn)專戶，信托專戶的開(kāi)戶銀行為中國(guó)銀行呼和浩特市如意四緯路支行，賬號(hào)為1508 4253 5506。

三、信托資金的運(yùn)用

受托人與融資人鄂爾多斯市烏審旗水務(wù)有限公司簽訂了《經(jīng)營(yíng)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)合同》，將信托資金受讓鄂爾多斯市烏審旗水務(wù)有限公司經(jīng)營(yíng)收益權(quán)，鄂爾多斯市烏審旗水務(wù)有限公司將轉(zhuǎn)讓經(jīng)營(yíng)收益權(quán)所得款項(xiàng)用于補(bǔ)充其營(yíng)運(yùn)資金。受托人以鄂爾多斯市烏審旗水務(wù)有限公司支付的經(jīng)營(yíng)收益權(quán)收益作為信托利益的來(lái)源，扣除信托財(cái)產(chǎn)管理費(fèi)用以及受托人報(bào)酬后，向受益人分配信托利益；以融資人支付的經(jīng)營(yíng)收益權(quán)回購(gòu)款兌付信托本金。信托計(jì)劃資金的運(yùn)用完全按照信托文件的要求正常進(jìn)行。

鄂爾多斯市烏審旗水務(wù)有限公司成立于2008年12月，位于烏審旗嘎魯圖鎮(zhèn)，注冊(cè)資金1億元人民幣。公司主要經(jīng)營(yíng)范圍是地表水及地下水的綜合開(kāi)發(fā)和利用，城市供水，工業(yè)中水回收、處理和再利用，工程咨詢、投資。

截止2018年5月31日，鄂爾多斯市烏審旗水務(wù)有限公司資產(chǎn)總計(jì)88,730.12萬(wàn)元，負(fù)債總計(jì)84,300.60萬(wàn)元；鄂爾多斯市烏審旗水務(wù)有限公司2012年-2013年處于建設(shè)期，沒(méi)有收入；2014年公司建設(shè)了大草灣臨時(shí)取水泵站、納林河工業(yè)園區(qū)臨時(shí)工業(yè)供水工程，供水能力已達(dá)到33,000 立方米/日，保障園區(qū)內(nèi)企業(yè)臨時(shí)用水；烏審旗新能源化工基地一期供水工程于2015年年底投入使用，2016年水務(wù)公司營(yíng)業(yè)收入2,934.15萬(wàn)元，2017年水務(wù)公司營(yíng)業(yè)收入4,084.40萬(wàn)元。公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，財(cái)務(wù)狀況良好。

四、信托計(jì)劃的管理

1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》為本信托計(jì)劃開(kāi)立了專門(mén)的信托財(cái)產(chǎn)賬戶，建立了單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬戶進(jìn)行管理和核算。

2、受托人在信托計(jì)劃的管理過(guò)程中恪盡職守，履行了誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門(mén)和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門(mén)、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。

3、截止2018年9月30日，信托計(jì)劃資金無(wú)任何挪用情況發(fā)生，項(xiàng)目按照有關(guān)信托文件運(yùn)行正常，且沒(méi)有發(fā)生能夠影響信托財(cái)產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。

五、信托財(cái)產(chǎn)收益情況

截止2018年9月30日，本計(jì)劃信托資產(chǎn)總計(jì)50,580,823.84元，其中貨幣資金180,823.84元，買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)50,400,000.00元；信托負(fù)債合計(jì)為4,287.00元；信托權(quán)益合計(jì)50,576,536.84元，其中實(shí)收信托50,400,000.00元，未分配利潤(rùn)176,536.84元。受托人管理信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計(jì)30,664,177.14元，全部為利息收入；應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用為9,150,028.23元，其中：營(yíng)業(yè)稅金及附加21,436.91元；受托人報(bào)酬9,099,187.69元；律師費(fèi)10,000.00元；資料印刷費(fèi)2,996.00元；差旅費(fèi)16,155.50元；印花稅0元；銀行結(jié)算費(fèi)252.13元。已分配信托收益21,337,612.07元，未分配信托利潤(rùn)176,536.84元。

六、信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)控制措施

1、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制

烏審旗新能源化工基地一期工程未能順利完工，或工程雖然投入使用，但由于烏審旗水務(wù)公司管理不善，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

烏審旗水務(wù)公司近些年主要工作為一期工程的建設(shè)，由于該工程處于建設(shè)期，公司大多數(shù)工作人員蹲守項(xiàng)目部，公司各部門(mén)未嚴(yán)格按照相關(guān)職能進(jìn)行工作。待項(xiàng)目整體完工投入使用后，公司在增加工作人員的同時(shí)，將逐步推進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)，提高工作效率，加強(qiáng)對(duì)日常工作的監(jiān)督管理。同時(shí)，政府將優(yōu)質(zhì)資源進(jìn)行打包形成集團(tuán)公司，該項(xiàng)工程是烏審旗重要的“盈利”項(xiàng)目，未來(lái)的經(jīng)營(yíng)管理一并列入烏審旗國(guó)資公司進(jìn)行管理，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

2、信用風(fēng)險(xiǎn)的控制

烏審旗水務(wù)公司所提供的工業(yè)用水無(wú)銷售市場(chǎng)；雖然銷售情況良好但水費(fèi)無(wú)法及時(shí)收回；雖然水費(fèi)及時(shí)收回但無(wú)法覆蓋本次融資本息，所形成的風(fēng)險(xiǎn)。

一期工程的建設(shè)主要是為了滿足納林河工業(yè)園區(qū)入駐企業(yè)的生產(chǎn)需求，在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究論證之初，已經(jīng)對(duì)園區(qū)內(nèi)企業(yè)用水需求情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，并通過(guò)地方水利部門(mén)批準(zhǔn)。目前園區(qū)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)定，并不斷的有新的項(xiàng)目和企業(yè)入駐園區(qū)，未來(lái)發(fā)展前景良好，各企業(yè)用水需求較大，一期工程在未來(lái)的發(fā)展中已不能很好地滿足全部企業(yè)的用水需求。

在一期工程建設(shè)以前，各企業(yè)生產(chǎn)主要使用地下水、雨水等為主。由于國(guó)家對(duì)工業(yè)企業(yè)用水要求越來(lái)越嚴(yán)格，企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)本身屬于高耗水行業(yè)等原因，原有的水源已不能滿足企業(yè)的需求，即便出現(xiàn)水費(fèi)不能按時(shí)收回的情況，停水將對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)帶來(lái)重大影響。

2016年-2018年烏審旗水務(wù)公司每年滿負(fù)荷供水5,000萬(wàn)噸計(jì)算，該公司除償還所有金融機(jī)構(gòu)借款本息外，未來(lái)三年尚能產(chǎn)生累計(jì)凈現(xiàn)金流14,055.4萬(wàn)元。按照2016年-2018年烏審旗水務(wù)公司每年滿負(fù)荷供水量71.6%計(jì)算，該公司未來(lái)三年產(chǎn)生的累計(jì)凈現(xiàn)金流仍能覆蓋本次融資本息。

3、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的控制

保證人烏審旗國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司因各種不確定因素，存在不能履行擔(dān)保責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。 

烏審旗國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司作為烏審旗重要的國(guó)有資產(chǎn)管理平臺(tái)，其主要資金來(lái)源于烏審旗財(cái)政。烏審旗債務(wù)較多，償還壓力較大。但未來(lái)隨著烏審旗各工業(yè)園區(qū)入駐企業(yè)由建設(shè)期轉(zhuǎn)入正式投產(chǎn)，其未來(lái)的發(fā)展?jié)摿^大。

烏審旗政府將此次融資本息列入財(cái)政預(yù)算，并以財(cái)政補(bǔ)貼的方式逐年支付烏審旗水務(wù)公司用于償還我公司欠款。烏審旗國(guó)資公司作為管理平臺(tái)，以旗財(cái)政作為后盾，具有一定的擔(dān)保實(shí)力。

在項(xiàng)目存續(xù)期間，將加大后續(xù)監(jiān)管力度，跟蹤了解烏審旗國(guó)資公司的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)情況及融資動(dòng)向等問(wèn)題，嚴(yán)防保證人的保證能力下降而影響到信托資金的安全。

七、信托經(jīng)理情況

受托人指定下列人員為本信托計(jì)劃的信托經(jīng)理：王宏宇、范寶林

 

華宸信托有限責(zé)任公司
2018-11-20