尊敬的受益人：
        華宸信托有限責(zé)任公司于2015年9月30日設(shè)立了“青島森城鑫膠州特定資產(chǎn)收益權(quán)投資項(xiàng)目”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2016年12月31日的信托事務(wù)向受益人報(bào)告如下，并為報(bào)告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報(bào)告書中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。
一、信托計(jì)劃概要
1、信托計(jì)劃成立日：2015年9月30日。
2、信托計(jì)劃規(guī)模：人民幣5000萬元，分1次發(fā)行，發(fā)行規(guī)模5000萬元。
3、信托計(jì)劃期限：24個(gè)月，如延長期限需召開受益人大會(huì)表決。
二、信托財(cái)產(chǎn)專戶開立情況
在信托計(jì)劃成立前，受托人為本信托開立了信托財(cái)產(chǎn)專戶，開戶銀行為中國銀行呼和浩特市大學(xué)東路支行，賬號(hào)為152437321081。
三、信托資金的運(yùn)用
受托人將本信托計(jì)劃資金用于受讓青島森城鑫投資有限責(zé)任公司對(duì)青島茂森房地產(chǎn)開發(fā)有限公司合法享有的6780萬元其他應(yīng)收款的收益權(quán)，青島森城鑫投資有限責(zé)任公司將所得款項(xiàng)用于膠州灣產(chǎn)業(yè)基地規(guī)劃范圍內(nèi)道路工程、橋梁工程、管網(wǎng)綜合工程以及區(qū)域水系開挖工程等部分大市政基礎(chǔ)設(shè)施等項(xiàng)目用款支付。受托人以信托計(jì)劃存續(xù)期間收取的信托報(bào)酬作為信托利益的來源，扣除信托財(cái)產(chǎn)管理費(fèi)用以及受托人報(bào)酬后，向受益人分配信托利益，兌付信托本金。信托計(jì)劃資金的運(yùn)用完全按照信托文件的要求正常進(jìn)行。
信托計(jì)劃期限屆滿時(shí)，青島森城鑫投資有限責(zé)任公司回購其他應(yīng)收賬款，實(shí)現(xiàn)信托資金退出。
青島森城鑫投資有限責(zé)任公司是福建三木集團(tuán)股份有限公司在青島設(shè)立的子公司，該公司主要參與青島膠州市人民政府授權(quán)的青島膠州灣產(chǎn)業(yè)基地管理委員會(huì)對(duì)指定區(qū)域進(jìn)行施工開發(fā)，包括：按照城市規(guī)劃功能、市政道路及地下基礎(chǔ)設(shè)施配套建設(shè)等指標(biāo)要求，對(duì)膠州灣產(chǎn)業(yè)基地區(qū)域范圍內(nèi)的土地進(jìn)行道路工程、橋梁工程、管網(wǎng)綜合工程、海水泥沙噴填工程、綠化工程等大市政基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行投資建設(shè)，使該區(qū)域范圍內(nèi)的土地達(dá)到“三通一平”，“五通一平”“七通一平”的建設(shè)條件。
截至2016年12月31日，企業(yè)合并報(bào)表顯示企業(yè)總資產(chǎn)為912,629,844.39元，負(fù)債682,156,827.23元，所有者權(quán)益230,473,017.16元。
四、信托計(jì)劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》為本信托計(jì)劃開立了專門的信托財(cái)產(chǎn)賬戶，建立了單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬戶進(jìn)行管理和核算。
2、受托人在信托計(jì)劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2016年12月31日，信托計(jì)劃資金無任何挪用情況發(fā)生，項(xiàng)目按照有關(guān)信托文件運(yùn)行正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財(cái)產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財(cái)產(chǎn)及收益情況
截止2016年12月31日，本計(jì)劃信托規(guī)?？傆?jì)5000萬元，應(yīng)收利息合計(jì)437.5萬元（含信托報(bào)酬及受益人收益），應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用為74,732.69元，其中：律師費(fèi)：3,000；資料印刷費(fèi)5,178元；差旅費(fèi)：45,858.50；銀行結(jié)算費(fèi)：696.19;公證費(fèi)20,000。
六、信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)防范措施
1、資金退出風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策
青島森城鑫投資有限責(zé)任公司在約定的期限內(nèi)回購青島茂森房地產(chǎn)開發(fā)有限公司合法享有的6781萬元其他應(yīng)收款，信托資金退出，信托計(jì)劃結(jié)束。如果該企業(yè)經(jīng)營不佳、現(xiàn)金流狀況不穩(wěn)定，存在可能無法到期回購應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。青島森城鑫的主要還款來源如下：（1）膠州灣產(chǎn)業(yè)基地管委會(huì)欠款（2）膠州市財(cái)政收入及指定凍結(jié)土地的出讓收入（3）青島森城鑫投資有限責(zé)任公司收回青島茂森房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的欠款（4）擔(dān)保方三木集團(tuán)的日常經(jīng)營收入（5）該項(xiàng)目提供的抵押物33067平方米土地市值人民幣10274.02萬元，足以覆蓋本項(xiàng)目募集資金本金及利息。
2、信托融資存續(xù)期內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策
青島森城鑫投資有限責(zé)任公司的經(jīng)營狀況受多種因素的影響，如管理能力、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)前景、人員素質(zhì)等，可能因經(jīng)營管理不善，給項(xiàng)目收益的實(shí)現(xiàn)帶來風(fēng)險(xiǎn)。
為保障信托收益的正常兌付，有效規(guī)避管理風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)我部與青島森城鑫投資有限責(zé)任公司進(jìn)行溝通，擬在后續(xù)監(jiān)管上采取以下控制方式：
（1）要求青島森城鑫投資有限責(zé)任公司按月報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表，我部據(jù)此審查該集團(tuán)公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，力求最大限度的控制管理上的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）我部定期對(duì)青島森城鑫投資有限責(zé)任公司的對(duì)外融資擔(dān)保情況進(jìn)行跟蹤，避免因企業(yè)過度融資影響我司的信托資金安全。
（3）要求青島森城鑫投資有限責(zé)任公司按時(shí)報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表，我部據(jù)此審查該集團(tuán)公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，力求最大限度的控制管理上的風(fēng)險(xiǎn)。
（4）信托資金全額受托支付，企業(yè)用款受到我司監(jiān)管，確保信托資金?？顚Ｓ茫苊赓Y金挪用影響工程進(jìn)度。
3、三木集團(tuán)保證風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策
福建三木集團(tuán)股份有限公司對(duì)本次信托融資提供無限連帶責(zé)任擔(dān)保。如到期青島森城鑫無法回購該應(yīng)收賬款收益權(quán)，將存在擔(dān)保處置的風(fēng)險(xiǎn)。福建三木集團(tuán)股份有限公司為上市公司，證券代碼：000632，證券簡稱：三木集團(tuán)。該集團(tuán)注冊(cè)資本46551.957萬元，其中有限售條件流通股46.05萬元、占總股本的0.1%，已流通股份46505.91萬元、占總股份的99.9%。其中第一大股東為福建三聯(lián)投資有限公司，占比18.08%，實(shí)際控制人為福州開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)運(yùn)營有限公司（聯(lián)席股東：福州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展總公司）持有福建三聯(lián)投資有限公司74%的股份。根據(jù)企業(yè)最新財(cái)務(wù)報(bào)告，截至2016年12月31日，企業(yè)合并報(bào)表顯示企業(yè)總資產(chǎn)為675,669萬元，負(fù)債535,042萬元，所有者權(quán)益675,669萬元。經(jīng)企業(yè)征信信息查詢，企業(yè)無不良、逾期。根據(jù)三木集團(tuán)提供的資料以網(wǎng)上查詢，三木集團(tuán)及公司股東、董事及主要管理者目前無重大訴訟和違規(guī)情況。據(jù)此企業(yè)因本次信托融資5000萬元的擔(dān)保代償風(fēng)險(xiǎn)較小，企業(yè)違約成本將遠(yuǎn)高于償還資金的成本。我部在業(yè)務(wù)發(fā)放前已取得企業(yè)股東會(huì)表決結(jié)果且已對(duì)外公告。
4、管理風(fēng)險(xiǎn)
受托人管理規(guī)范，風(fēng)控嚴(yán)格，指定富有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員擔(dān)任信托經(jīng)理，本信托計(jì)劃的管理風(fēng)險(xiǎn)較小。
七、信托經(jīng)理情況
受托人指定下列人員為本信托的信托經(jīng)理：李偉、王小康。