尊敬的受益人：
華宸信托有限責(zé)任公司于2015年12月09日設(shè)立了“華宸信托•北京總部基地特定資產(chǎn)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2016年9月30日的信托事務(wù)向受益人報(bào)告如下，并為報(bào)告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報(bào)告書(shū)中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。
一、信托計(jì)劃概要
1、信托計(jì)劃成立日：2015年12月09日
2、信托計(jì)劃規(guī)模：人民幣40,440萬(wàn)元
3、信托計(jì)劃期限：24個(gè)月，自信托成立之日起期限屆滿12個(gè)月時(shí)，北京中關(guān)村豐臺(tái)園道豐科技商務(wù)園建設(shè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“北京總部基地開(kāi)發(fā)公司”或其指定的第三方提前回購(gòu)本項(xiàng)目所投資5,000萬(wàn)元的特定資產(chǎn)收益權(quán)。自信托成立之日起期限屆滿12個(gè)月后，如北京總部基地開(kāi)發(fā)公司或其指定的第三方提前回購(gòu)本項(xiàng)目所投資的特定資產(chǎn)收益權(quán)，則本信托計(jì)劃可提前結(jié)束；在24個(gè)月期限屆滿時(shí)，如本信托計(jì)劃未能按時(shí)結(jié)束，則無(wú)需召開(kāi)受益人大會(huì)，本信托計(jì)劃自動(dòng)進(jìn)入延長(zhǎng)期，延長(zhǎng)期最長(zhǎng)為12個(gè)月。
二、信托財(cái)產(chǎn)專戶開(kāi)立情況
在信托計(jì)劃成立前，受托人為本信托計(jì)劃開(kāi)立了信托財(cái)產(chǎn)專戶，開(kāi)戶銀行為中國(guó)銀行呼和浩特市如意四緯路支行，賬號(hào)為1492 4377 6824。
三、信托資金的運(yùn)用
受托人將本信托計(jì)劃資金用于投資北京總部基地開(kāi)發(fā)公司合法持有的瑪雅島酒店、下沉廣場(chǎng)、地上會(huì)所以及配套車庫(kù)的經(jīng)營(yíng)、租賃或出售而產(chǎn)生的特定資產(chǎn)收益權(quán)。北京總部基地開(kāi)發(fā)公司將信托資金用于總部壹號(hào)項(xiàng)目裝修，如有剩余，將用于公司日常經(jīng)營(yíng)。北京總部基地開(kāi)發(fā)公司以其持有的位于北京市總部基地商圈內(nèi)，用于瑪雅島酒店，下沉廣場(chǎng)、地上會(huì)所經(jīng)營(yíng)的房產(chǎn)為本信托項(xiàng)目提供抵押擔(dān)保。抵押物總面積65102.19平方米，評(píng)估價(jià)值合計(jì)為109,875.38萬(wàn)元，項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，0-12個(gè)月本金覆蓋抵押率為36.40%，本息覆蓋抵押率為45.87%。12-24個(gè)月，本金覆蓋抵押率為31.85%，本息覆蓋抵押率為35.99%。沈陽(yáng)東北總部基地開(kāi)發(fā)建設(shè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東北總部基地開(kāi)發(fā)公司”）及北京瑪雅島酒店管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“瑪雅島酒店管理公司”）為本信托計(jì)劃提供保證擔(dān)保。信托期限為24個(gè)月,滿12個(gè)月北京總部基地開(kāi)發(fā)公司可提前還款。信托計(jì)劃期滿，北京總部基地開(kāi)發(fā)公司按合同約定回購(gòu)本信托計(jì)劃項(xiàng)下特定資產(chǎn)收益權(quán)。
北京總部基地開(kāi)發(fā)公司成立于2003年3月6日，工商注冊(cè)號(hào)110000410181116，注冊(cè)地址為北京市豐臺(tái)區(qū)南四環(huán)西路188號(hào)三區(qū)4號(hào)樓，注冊(cè)資金為855萬(wàn)美金，法定代表人為許為平。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)：開(kāi)發(fā)、建設(shè)、出租、出售在豐臺(tái)區(qū)中關(guān)村豐臺(tái)園二期用地-道豐科技商務(wù)園規(guī)劃確定的用地范圍內(nèi)的房屋，擁有房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貳級(jí)資質(zhì)。自2003年起，公司主要開(kāi)發(fā)建設(shè)中國(guó)首個(gè)總部經(jīng)濟(jì)區(qū)-北京總部基地、總部廣場(chǎng)、金融港、以及瑪雅島酒店，總建筑面積140萬(wàn)平方米，共有500棟總部樓以及總部會(huì)所、酒店、公寓等，商業(yè)配套齊備。目前，已全部建成并投入使用，區(qū)內(nèi)已有500多家國(guó)內(nèi)外大型企業(yè)、金融企業(yè)進(jìn)駐。
截至2016年9月30日，北京總部基地開(kāi)發(fā)公司總資產(chǎn)13,696,898,375.34元，總負(fù)債4,042,177,915.05元，所有者權(quán)益9,654,720,460.29元。目前公司運(yùn)轉(zhuǎn)正常，主營(yíng)業(yè)務(wù)和凈利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，發(fā)展勢(shì)頭良好。
四、信托計(jì)劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》為本信托計(jì)劃開(kāi)立了專門的信托財(cái)產(chǎn)賬戶，建立了單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬戶進(jìn)行管理和核算。
2、受托人在信托計(jì)劃的管理過(guò)程中恪盡職守，履行了誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2016年9月30日，信托計(jì)劃資金無(wú)任何挪用情況發(fā)生，項(xiàng)目按照有關(guān)信托文件運(yùn)行正常，且沒(méi)有發(fā)生能夠影響信托財(cái)產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財(cái)產(chǎn)及收益情況
截止2016年9月30日，本計(jì)劃信托資產(chǎn)總計(jì)409,177,870.74元，其中貨幣資金為4,777,870.74元,買入返售金融資產(chǎn)為404,400,000.00元；信托負(fù)債為22,851.93元；信托權(quán)益合計(jì)為409,177,870.7455,018.81元，其中未分配利潤(rùn)4,755,018.81元，實(shí)收信托404,400,000.00元。受托人管理信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計(jì)9,534,072.85元，均為利息收入；應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用為7,135,700.05元，其中：受托人報(bào)酬7,128,000.00元；差旅費(fèi)7,574.00元；銀行結(jié)算費(fèi)126.05元。
六、 信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)防范措施
（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
本項(xiàng)目回購(gòu)資金來(lái)源于北京總部基地開(kāi)發(fā)公司持有物業(yè)的銷售收入，存在由于區(qū)域房地產(chǎn)市場(chǎng)需求出現(xiàn)較大變化，造成項(xiàng)目不能按計(jì)劃完成銷售，導(dǎo)致銷售收入不足，從而不能按期回購(gòu)本信托項(xiàng)下特定資產(chǎn)收益權(quán)的情況。
我部對(duì)北京總部基地項(xiàng)目進(jìn)行了實(shí)地考察，經(jīng)過(guò)10余年的發(fā)展，項(xiàng)目周邊配套設(shè)施完善，隨著眾多企業(yè)的入駐，目前已成為北京市東南四環(huán)區(qū)域重點(diǎn)商圈，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)需求，且公司歷史開(kāi)發(fā)及銷售記錄良好，已形成自己的經(jīng)營(yíng)模式，能夠較好的規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
本項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于瑪雅島酒店、下沉廣場(chǎng)、地上會(huì)所等物業(yè)經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致的信托計(jì)劃所受讓的特定資產(chǎn)收益權(quán)不能達(dá)到預(yù)定的收益率而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
目前經(jīng)營(yíng)物業(yè)、地上會(huì)所已部分簽署了6-15年的租賃合同，瑪雅島酒店經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，已逐步形成核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并累計(jì)了穩(wěn)定的客戶資源。
此外，本信托計(jì)劃將設(shè)立專項(xiàng)賬戶用于歸集所受讓的收益權(quán)所產(chǎn)生的收入，北京總部基地開(kāi)發(fā)公司須保證賬戶余額滿足約定的收益水平，如不足，則其予以補(bǔ)足。
（三）回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
北京總部基地開(kāi)發(fā)公司作為特定資產(chǎn)收益權(quán)回購(gòu)方，存在不能按時(shí)進(jìn)行回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。
北京總部基地開(kāi)發(fā)公司資產(chǎn)優(yōu)良，其持有的物業(yè)經(jīng)北京中立華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司評(píng)估，評(píng)估價(jià)值在100億元以上，且全部物業(yè)位于北京總部基地商圈內(nèi)，具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力。同時(shí)，公司將部分物業(yè)轉(zhuǎn)成出租，未來(lái)也將帶來(lái)較為穩(wěn)定的現(xiàn)金流。
公司外部融資渠道暢通，能夠?yàn)榘醇s定進(jìn)行回購(gòu)提供較好的外部保證，進(jìn)一步降低了本信托計(jì)劃的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。
（四）抵押物風(fēng)險(xiǎn)
本信托計(jì)劃以瑪雅島酒店、位于總部廣場(chǎng)的車庫(kù)及部分下沉式廣場(chǎng)經(jīng)營(yíng)物業(yè)以及地上會(huì)所經(jīng)營(yíng)物業(yè)作為抵押物。抵押物已全部取得房屋所有權(quán)證。如交易主體違約，我司能夠?qū)Φ盅何镞M(jìn)行處置。
本信托計(jì)劃期限屆滿時(shí)，如北京總部基地開(kāi)發(fā)公司不能按約回購(gòu)特定資產(chǎn)收益權(quán)，則該信托計(jì)劃無(wú)需召開(kāi)受益人大會(huì)而自動(dòng)進(jìn)入延長(zhǎng)期，延長(zhǎng)期最長(zhǎng)為12個(gè)月。在延長(zhǎng)期內(nèi)，相應(yīng)的信托融資成本將在原融資成本的基礎(chǔ)上再增加6個(gè)百分點(diǎn)，以加大其違約成本進(jìn)而降低違約可能性，并可確保我公司有充足的時(shí)間對(duì)該抵押物進(jìn)行處置。
為嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，本信托計(jì)劃抵押物的抵押率控制在本息46%以內(nèi)，滿12個(gè)月后，降至36%，為抵押物貶值和處置留出了充足的降價(jià)空間，以降低抵押物處置風(fēng)險(xiǎn)，保障信托計(jì)劃順利結(jié)束。
此外，北京總部基地開(kāi)發(fā)公司將為本信托項(xiàng)目項(xiàng)下抵押物在本信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)購(gòu)買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。我司在信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)為唯一受益人。
七、信托經(jīng)理情況
受托人指定下列人員為本信托計(jì)劃的信托經(jīng)理：王健、呂游、趙曄、和瑛。