尊敬的受益人：
華宸信托有限責(zé)任公司于2015年2月17日設(shè)立了“華宸•興和縣光宇熱力有限公司經(jīng)營(yíng)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2016年12月31日的信托事務(wù)向受益人報(bào)告如下，并為報(bào)告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報(bào)告書(shū)中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。
一、信托計(jì)劃概要
1、信托計(jì)劃成立日：2015年2月17日
2、信托計(jì)劃規(guī)模：人民幣6,970萬(wàn)元
3、信托計(jì)劃期限：
序號(hào) 本金（元） 起始日 結(jié)束日
1 35000000 2015-2-17 2016-8-16
2 7900000 2015-2-17 2017-8-16
3 26800000 2015-3-18 2017-8-16
二、信托財(cái)產(chǎn)專戶開(kāi)立情況
在信托計(jì)劃成立前，受托人為本信托開(kāi)立了信托財(cái)產(chǎn)專戶，信托專戶的開(kāi)戶銀行為中國(guó)銀行呼和浩特市如意四緯路支行，賬號(hào)為1524 3841 5209。
三、信托資金的運(yùn)用
受托人與融資人興和縣光宇熱力有限公司簽訂了《經(jīng)營(yíng)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)合同》，將信托資金受讓興和縣光宇熱力有限公司經(jīng)營(yíng)收益權(quán)，光宇熱力公司將轉(zhuǎn)讓經(jīng)營(yíng)收益權(quán)所得款項(xiàng)用于補(bǔ)充光宇熱力公司營(yíng)運(yùn)資金。受托人以興和縣光宇熱力有限公司支付的經(jīng)營(yíng)收益權(quán)收益作為信托利益的來(lái)源，扣除信托財(cái)產(chǎn)管理費(fèi)用以及受托人報(bào)酬后，向受益人分配信托利益；以融資人支付的經(jīng)營(yíng)收益權(quán)回購(gòu)款兌付信托本金。信托計(jì)劃資金的運(yùn)用完全按照信托文件的要求正常進(jìn)行。
興和縣光宇熱力有限公司是一家股份制民營(yíng)企業(yè)，也是興和縣唯一一家負(fù)責(zé)城市集中供熱的企業(yè)，主要為興和縣城關(guān)鎮(zhèn)新城區(qū)所有機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位、居民提供熱源，始建于2001年10月。
截止2016年6月30日，興和縣光宇熱力有限公司資產(chǎn)總計(jì)27,924.10萬(wàn)元，負(fù)債總計(jì)15,018.02萬(wàn)元；2011-2015年該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為5854.59萬(wàn)元、6896.00萬(wàn)元、5017.58萬(wàn)元、7034.60萬(wàn)元和5,172.24萬(wàn)元；2016年6月末實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3,702.83萬(wàn)元。公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，財(cái)務(wù)狀況良好。
四、信托計(jì)劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》為本信托計(jì)劃開(kāi)立了專門的信托財(cái)產(chǎn)賬戶，建立了單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬戶進(jìn)行管理和核算。
2、受托人在信托計(jì)劃的管理過(guò)程中恪盡職守，履行了誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2016年12月31日，信托計(jì)劃資金無(wú)任何挪用情況發(fā)生，項(xiàng)目按照有關(guān)信托文件運(yùn)行正常，且沒(méi)有發(fā)生能夠影響信托財(cái)產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財(cái)產(chǎn)收益情況
截止2016年12月31日，本計(jì)劃信托資產(chǎn)總計(jì)38,262,262.72元，其中貨幣資金3,562,262.72元，買入返售金融資產(chǎn)34,700,000.00元；信托負(fù)債合計(jì)為0元；信托權(quán)益合計(jì)38,262,262.72元，其中實(shí)收信托34,700,000.00元，未分配利潤(rùn)3,562,262.72元。受托人管理信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計(jì)14,995,253.21元，全部為利息收入；應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用為3,755,374.15元，其中：受托人報(bào)酬3,749,326.15元；律師費(fèi)3,000.00元；資料印刷費(fèi)2,701.00元；差旅費(fèi)0元；印花稅0元；銀行結(jié)算費(fèi)347.00元。已分配信托收益7,677,616.34元，未分配信托利潤(rùn)3,562,262.72元。
六、信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)控制措施
1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制
光宇熱力面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是由于房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展不景氣，導(dǎo)致城區(qū)新增供熱面積不足，影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)。
雖然房地產(chǎn)市場(chǎng)處于下行趨勢(shì)，但是興和縣新城區(qū)為新開(kāi)發(fā)城區(qū)，基礎(chǔ)設(shè)施齊全交通便利，是當(dāng)?shù)馗纳菩宰》康氖走x地，基本能夠保持每年新增最低50萬(wàn)平方米的供暖面積。此外，光宇熱力是興和縣城區(qū)唯一提供集中供熱服務(wù)的企業(yè)，屬于公用基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)，該公司的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展一直受到政府的關(guān)注和大力支持，受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響程度較小。
2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制
如果融資人在信托計(jì)劃到期前，不能順利回收供暖收入，則融資人還款資金來(lái)源就會(huì)受到影響，因此會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
公司近三年?duì)I業(yè)收入不斷提高，客戶穩(wěn)定，市場(chǎng)發(fā)展前景良好。經(jīng)過(guò)調(diào)查和謹(jǐn)慎分析，在信托資金到位后，光宇熱力在2015-2017年可實(shí)現(xiàn)收入將達(dá)到8,769.6萬(wàn)元、10,272.96萬(wàn)元和12,778.56萬(wàn)元?？鄢黜?xiàng)成本收入和償還其他金融機(jī)構(gòu)借款后，未來(lái)三年公司可支配資金達(dá)到4,285.32萬(wàn)元。加上政府補(bǔ)貼收入及配套費(fèi)收入，截止2017年年底，該公司可支配資金將達(dá)到9,240.32萬(wàn)元，企業(yè)各項(xiàng)收入可覆蓋經(jīng)營(yíng)收益權(quán)投資收益,并且有能力回購(gòu)6,970萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)收益權(quán)。
3、信用風(fēng)險(xiǎn)的控制
本項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在信托計(jì)劃到期，融資人光宇熱力因主客觀原因未能履約按期回購(gòu)其經(jīng)營(yíng)收益權(quán)，支付經(jīng)營(yíng)收益權(quán)收益。
從還款資金來(lái)源上看，光宇熱力有足夠的資金到期受讓我公司持有的經(jīng)營(yíng)收益權(quán)，公司總體財(cái)務(wù)狀況良好，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量較為充沛。與此同時(shí)內(nèi)蒙古日信擔(dān)保投資（集團(tuán)）有限公司提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，信用風(fēng)險(xiǎn)較小。
七、信托經(jīng)理情況
受托人指定下列人員為本信托計(jì)劃的信托經(jīng)理：王宏宇、陳睿。