尊敬的受益人：
華宸信托有限責任公司于2015年6月26日設立了“華宸-北部灣保險股權收益權投資集合資金信托計劃”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2016年9月30日的信托事務向受益人報告如下，并為報告中所載資料的真實性、準確性和完整性負責。報告書中的內容由本信托的受托人負責解釋。
一、信托計劃概要
1、信托計劃成立日：2015年6月26日
2、信托計劃規(guī)模：人民幣10,000萬元
3、信托計劃期限：18個月。信托計劃成立滿12個月可不經(jīng)召開受益人大會提前結束。如本信托計劃未能按時結束，則無需召開受益人大會，本信托計劃自動進入延長期，延長期最長為6個月。
二、信托財產(chǎn)專戶開立情況
在信托計劃成立前，受托人為本信托計劃開立了信托財產(chǎn)專戶，信托專戶的開戶銀行為中國建設銀行股份有限公司呼和浩特日信支行，賬號為1500 1706 6800 5250 7538。
三、信托資金的運用
受托人將本信托計劃資金用于投資廣西長江天成投資集團有限公司（以下簡稱“長江天成”）合法享有的北部灣財產(chǎn)保險股份有限公司（以下簡稱“標的股權收益權”）15,000萬股股權收益權。長江天成質押標的股權于華宸信托名下，根據(jù)凈資產(chǎn)及市場價值計算，本息質押率為60.48%。長江天成及百色長江天成實際控制人羅長蘭先生和趙鄲女士提供個人無限連帶責任保證擔保。信托期限18個月，滿12個月可提前結束，信托期限屆滿時，如未能按時結束，信托計劃期限可不經(jīng)受益人大會延長6個月，延長時限以公告形式進行發(fā)布。信托計劃期滿，長江天成原價回購標的股權收益權，并支付相應的股權收益權收益，信托計劃結束。如長江天成未能回購標的股權收益權，由百色長江天成房地產(chǎn)開發(fā)有限公司受讓標的股權收益權并支付相應的股權收益權收益。
廣西長江天成投資集團有限公司原名廣西長江天成投資有限公司，創(chuàng)始于2007年，注冊資本2,000萬元人民幣，后經(jīng)兩次增資，現(xiàn)注冊資本為5,800萬元，其中羅長蘭出資5,600萬元，占注冊資本比例為96.55%；趙鄲出資200萬元，占注冊資本比例為3.45%。目前該公司以房地產(chǎn)開發(fā)為龍頭，通過區(qū)域產(chǎn)業(yè)資源整合、產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略品牌提升趨向而打造的集房地產(chǎn)開發(fā)與銷售、房屋裝飾與物業(yè)管理、建筑材料生產(chǎn)銷售、金融保險與投資、商業(yè)經(jīng)營管理和文化經(jīng)營于一體的大型多元化民營企業(yè)集團。投資領域涉及地產(chǎn)、金融、保險、旅游開發(fā)等行業(yè)。廣西長江天成投資集團高管中有6人畢業(yè)于清華大學，1人畢業(yè)于上海復旦大學?，F(xiàn)已擁有一支年輕化、高學歷、高素質的員工隊伍，博士研究生1人，高級工程師2人，工程師20人，具有各類專業(yè)技術職稱45人。
截至2016年9月30日，長江天成總資產(chǎn)619,574,075.67元，總負債323,253,668.94元，所有者權益619,574,075.67296,320,406.73元。目前公司運轉正常，主營業(yè)務穩(wěn)步增長，發(fā)展勢頭良好。
四、信托計劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》為本信托計劃開立了專門的信托財產(chǎn)賬戶，建立了單獨的會計賬戶進行管理和核算。
2、受托人在信托計劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實、信用、謹慎、有效管理的義務，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務的需要設置了不同的部門和崗位，以實現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2016年9月30日，信托計劃資金無任何挪用情況發(fā)生，項目按照有關信托文件運行正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財產(chǎn)及收益情況
截止2016年9月30日，本計劃信托資產(chǎn)總計
100,434,541.79 元，其中貨幣資金為434,541.79元，買入返售金融資產(chǎn)100,000,000.00元；信托負債為11,479.00元；信托權益合計為100,423,062.79元，其中未分配利潤423,062.79元。受托人管理信托財產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計11,009,999.46元，均為利息收入；應由信托財產(chǎn)承擔的費用為2,117,452.49元，其中：受托人報酬2,105,568.49元；差旅費11,479.00元；銀行結算費405.00元。
六、信托計劃的風險防范措施
（一）信用風險
本信托計劃存續(xù)期間，存在因長江天成未能按期履行其股權收益權回購義務及百色長江天成未能按期履行其股權收益權受讓義務，導致本信托計劃遭受損失的風險。
長江天成及百色長江天成經(jīng)營活動正常，財務狀況良好，償債能力較強。同時，為控制風險，本信托計劃采取了長江天成所持有北部灣保險15,000萬股股權作質押擔保，本金質押率為50.30%，本息質押率60.48%。
因此，信用風險發(fā)生的概率極小，且處于可控的范圍內。
（二）財務風險
企業(yè)財務狀況穩(wěn)定良好，并同意我方對銷售賬戶監(jiān)管，并每季度檢查企業(yè)財務狀況，以此減少項目的財務風險。
（三）經(jīng)營風險
長江天成經(jīng)營正常，逐漸將房地產(chǎn)業(yè)務轉移到百色長江天成，主要經(jīng)營金融投資等領域，未來前景良好。
百色長江天成作為地方性地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)龍頭，在廣西諸多縣市區(qū)開發(fā)了多個項目，其中田東縣“幸福廣場”項目，銷售情況良好，幸福廣場項目自2012年4月取得商品房預售許可證，已經(jīng)實現(xiàn)銷售收入2億元左右，銷售態(tài)勢良好，還款來源較為充足。
（四）處置風險
本信托計劃以北部灣保險15,000萬股股權作質押擔保，作為非上市金融機構股權，其潛在價值較大。北部灣保險自2013年成立以來，已累計實現(xiàn)保費收入12.81億元。其中，開業(yè)當年在全險種運營僅8個多月情況下，實現(xiàn)原保費收入3.27億元；2014年實現(xiàn)原保費收入9.11億元。公司成立只有短短兩年時間，目前已經(jīng)躍居廣西19家財險公司第4位、全國66家財險公司第31位，發(fā)展速度居國內新設立財險公司前列。
本次股權質押保險監(jiān)督管理委員會登記備案。在18個月的信托計劃期限屆滿時，如長江天成不能按約回購相應的股權收益權及百色長江天成不能按約受讓相應的股權收益權，則該信托計劃無需召開受益人大會而自動進入延長期，延長期最長為6個月。在延長期內，相應的信托融資成本將在原融資成本的基礎上再增加6個百分點，以加大其違約成本進而降低其違約可能性，并可確保我公司在此期限內對該質押物進行處置，以保障該信托計劃順利結束。
七、信托經(jīng)理情況
受托人指定下列人員為本信托計劃的信托經(jīng)理：呂游、趙曄。